Qual è il patrimonio netto di Michael Burry?
Michael Burry è un medico, investitore e gestore di hedge fund americano con un patrimonio netto di $ 300 milioni. Burry divenne ampiamente noto come il fondatore di Scion Capital LLC. Attraverso Scion, ha predetto correttamente il crollo del mercato immobiliare del 2008, guadagnando una fortuna nel processo.
Burry è stato interpretato da Christian Bale nel film del 2015 “The Big Short”. Dopo aver lanciato Scion Capital LLC nel 2001, il fondo ha registrato un rendimento del 55% grazie a sagge scommesse contro i titoli tecnologici in vista della bolla di Internet. Nel 2004 aveva in gestione asset per un valore di oltre 600 milioni di dollari.
Scommessa sul muuo subprime
Michael è diventato famoso dopo che è stato rivelato che aveva fatto una scommessa da 1 miliardo di dollari contro l’industria dei mutui subprime prima della Grande Recessione del 2008. Burry in realtà è andato da Goldman Sachs e ha convinto la società a vendergli ” credit default swap” che scommettevano contro accordi subprime. È stata una mossa molto insolita per un gestore di fondi così piccolo. Ha iniziato a scommettere nel 2005. La scommessa è stata perdente per molto tempo. Durante il periodo prima dell’esplosione del mercato immobiliare, Scion ha dovuto effettuare pagamenti regolari per coprire i suoi swap. Questo esborso di capitale ha portato i suoi investitori a ribellarsi e chiedere indietro i loro soldi.
Alla fine Burry aveva ragione e il suo fondo alla fine ha ottenuto $ 700 milioni per i suoi investitori. Ha raggiunto 100 milioni di dollari personali.
In un editoriale dell’aprile 2010 per il New York Times Burry ha affermato che chiunque avesse studiato i mercati finanziari dal 2003 al 2005 avrebbe potuto facilmente riconoscere il rischio nei mercati dei subprime.
GameStop
Un’altra famiglia scommessa di Burry è stata il rivenditore di videogiochi GameStop. Nel marzo 2020 Burry ha rivelato di aver acquisito 3 milioni di azioni di GameStop. Ha poi spronato i manager dell’azienda con una lettera aperta chiedendo un cambiamento. Nei sei mesi successivi ha ridotto la sua posizione a 1,7 milioni di azioni.
Nel gennaio 2021, il prezzo delle azioni di GameStop è salito alle stelle grazie soprattutto a uno sforzo coordinato degli utenti di Reddit. Il 28 gennaio 2021, GameStop ha raggiunto rapidamente $ 480 per azione. A quel livello, gli 1,7 di azioni di Michael hanno avuto un milione di valore di 816 di dollari. Probabilmente ha pagato una media di $ 4 per azione quando ha acquisito la sua partecipazione nel 2020.
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Vita e formazione
Michael Burry è nato il 19 giugno 1971 a San Jose, in California. Quando aveva due anni, ha perso l’occhio sinistro a causa del retinoblastoma e da allora ha avuto un occhio artificiale. Da adolescente, Burry ha frequentato la Santa Teresa High School. Successivamente, si iscrisse all’Università della California, a Los Angeles, dove studio economia e pre-medicina. Burry ha successivamente conseguito la laurea in medicina presso la Vanderbilt University School of Medicine e ha iniziato, ma non ha conseguito presso lo Stanford University Medical Center. fino a quando non la licenza, Burry ha acquisito la sua licenza presso il Medical Board of California.
Inizio della carriera di investimento
Mentre era fuori servizio durante la sua permanenza a Stanford, Burry ha lavorato sugli investimenti finanziari e ha avuto particolare successo negli investimenti di valore. Ha fatto così bene con le sue scelte di azioni che ha attirato l’attenzione di società come White Mountains Insurance Group e Vanguard, nonché di importanti investitori come Joel Greenblatt. Burry ha affermato che il suo stile di investimento si basa sul libro del 1934 “Security Analysis” e che tutta la sua selezione di titoli è interamente radicata nel concetto di margine di sicurezza.
Alla fine del 2000, Burry ha fondato il suo hedge fund chiamato Scion Capital, finanziato sia da un’eredità che da prestiti della sua famiglia. Quasi immediatamente, guadagnando enormi profitti per i suoi investitori. Nel suo primo anno intero nel 2001, secondo quanto riferito, è salito del 55% mentre l’S&P 500 è sceso dell’11,88%. L’S&P 500 è sceso di nuovo l’anno successivo, mentre Burry è tornato a salire.
Nel 2003 ha nuovamente battuto il mercato con investimenti in aumento del 50%. Per ottenere questi rendimenti, Burry ha utilizzato una strategia di shorting su titoli tecnologici sopravvalutati. Entro la fine del 2004, gestiva circa $ 600 milioni.
Mercato dei subprime
Burry ha iniziato a concentrarsi sul mercato dei subprime nel 2005. Ha condotto l’analisi delle proprie attività di prestito ipotecario nei due precedenti, ha correttamente previsto che la bolla sarebbe crollata già nel 2007. Ha condotto sui valori degli immobili residenziali residenziali, eva prevede che i mutui subprime e le obbligazioni base su essi possono iniziare a perdere un valore quando i tassi originali abbandonati stati sostituiti da tassi molto più elevati. Di conseguenza, Burry ha cortocircuitato il mercato convincendo Goldman Sachs e altre grandi società di investimento a vendergli credit default swap contro accordi subprime che erano vulnerabili.
Stava effettuando i pagamenti per i credit default swap, Burry ha vissuto una rivolta tra i suoi investitori, molti dei quali si sono innervositi per i suoi obiettivi si rivelano imprecisi. Alcuni hanno ritirato il loro capitale per cautela. Tuttavia, le previsioni di Burry alla fine sono and a buon fine e ha ottenuto un profitto personale di $ 100 milioni e un profitto di oltre $ 700 milioni per i suoi restanti investitori. Inoltre, Scion Capital ha avuto rendimenti del 489,34% tra il 2000 e il 2008.
Nell’aprile del 2008, Burry aveva liquidato i suoi short sui credit default swap, e quindi non ha beneficiato dei salvataggi economici del 2008 e del 2009. Ha poi liquidato la sua azienda per concentrarsi sugli personali.
Ulteriore carriera di investimento
Burry ha riaperto il suo hedge fund come Scion Asset Management nel 2013, presentando rapporti come consulente di segnalazione essenziale. Successivamente, ha rivolto la sua attenzione primaria all’investimento in oro, acqua e terreni agricoli. Il suo fondo ha anche svolto ingenti investimenti in Facebook e società madre di Google Alphabet Inc.
Alla fine del 2020, Burry ha avviato la corte su Tesla, prevedendo che la società sarebbe crollata come ha fatto la bolla immobiliare. Secondo quanto riferito, puoi scegliere metti su oltre 800.000 Tesla. Secondo quanto riferito, Burry detiene anche opzioni put su quasi 31 milioni di dollari della società ARK Investment Management.
Nella cultura popolare
Burry è stato scritto e rappresentato nei libri e nei film. Nel 2009, si è parlato di lui nel libro di saggistica del giornalista Gregory Zuckerman “The Greatest Trade Ever”, incentrato principalmente sul ruolo del gestore di hedge fund John Paulson nella crisi dei mutui subprime.
Burry ha avuto un ruolo più importante come uno dei soggetti del libro di saggistica del 2010 di Michael Lewis “The Big Short: Inside the Doomsday Machine”, che ha raccontato l’accumulo del crollo della bolla immobiliare e ha coperto i principali attori che ne hanno tratto profitto scommettendo contro il mercato. Il libro è stato adattato in un film del 2015 diretto da Adam McKay e interpretato da Brad Pitt, Ryan Gosling, Steve Carell e Christian Bale nei panni di Burry. Il film ha ricevuto ampi consensi, ricevendo cinque nomination all’Oscar e una vittoria per la migliore sceneggiatura non originale. Bale è stato anche nominato come miglior attore non protagonista per la sua interpretazione di Burry.
Vita privata
Burry risiede a Saratoga, in California, con sua moglie e suo figlio. A suo figlio è stata diagnosticata la sindrome di Asperger; dopo aver letto sul disturbo, Burry crede che potrebbe aver lui stesso.
